鋁是碳中和的先行者，也是能源的主力。再生鋁作為實現綠色低碳轉型的關鍵，雙碳背景下再生鋁有望實現替代成為產業主流。中國的再生鋁主要用於生產汽車、摩托車、機械設備、通訊電子和家電家具行業中的鋁合金鑄件和壓鑄件。汽車產業是目前再生鋁最主要的應用領域，佔60%。在節能減排的大趨勢下，汽車輕量化是汽車工業發展的必然趨勢。

電池鋁箔屬於鋁板帶箔品類之一，也是電池集流體的重要組成結構。長期以來由於成本及品質佔比較低，需求支撐不足等原因，在新能源車行業爆發之前，市場關注度較低，從鋁板帶箔產量分佈情況來看，2023電池箔佔比3%，2021年佔比僅1%。

新能源汽車和動力電池產業的持續成長，拉動電池用鋁箔需求持續放量。自2022年以來電池箔產能產量呈現井噴狀態，當年新增產量增速達100%；從今年的市場供需格局來看，全球經濟下滑，行業內卷，已成為2023年市場的主旋律。

預計2023年中國鋁板帶箔產量可能負成長，附加價值相對較低的工業機械和建築裝飾鋁板帶箔產品所佔比重可能持續下降。在輕量化政策驅動下，包裝、運輸所用鋁板帶箔產品佔比上升，且2023年雖然利潤空間萎縮，但電池鋁箔產量仍可逆勢成長。

由於電池箔產業的技術壁壘，中國電池鋁箔產業的市場集中度較高，前三名佔比超70%。預計2023年中國國內電池鋁箔產量29萬噸，年增3.6%；全球電池用鋁箔的需求量將達到48.8萬噸，供給量約48.3萬噸，維持緊平衡趨勢。

全球汽車產業節能減排政策的逐步趨嚴，節能環保已成為車企共識。輕量化技術作為一種重要的汽車節能減排途徑，在滿足汽車安全性和成本控制的條件下實現汽車減重。鋁合金是一種較成熟的輕量化材料，其密度是鋼的1/3，採用鋁合金取代鋼材能有效降低汽車重量。在雙碳政策下，鋁合金一體壓鑄乘風而起，可以讓新能源車輕量化。汽車輕量化作為未來汽車產業的重要發展方向，是具備較高的價值和廣闊的發展前景的優質賽道。

從數據來看，傳統產業用鋁量成長緩慢，新能源成為拉動消費的主力。鋁在新能源汽車領域中主要用於車身、引擎殼體、底座、車輪等各種零件，與傳統燃油汽車相比，新能源汽車的耗鋁量是傳統燃料汽車的3-4倍，與此同時，鋁又是高碳排金屬原料，一噸原鋁的生產過程的碳排放量大約是20噸，降低生產環節的碳排放是鋁業實現綠色低碳轉型的關鍵，目前主流的減碳途徑有兩條，一是使用低碳排再生能源生產,例如再生能源電解鋁可減少約70%的碳排放量；二是加大再生鋁的使用比例，比原鋁生產可減少近90%碳排放。

基於2023年全年新能源車平均耗鋁量為230kg/輛，並在汽車輕量化趨勢下對鋁的需求強度不斷增加的關鍵假設，預計2023年中國新能源汽車領域耗鋁量188.6萬噸，2025年337.5萬噸；2023年全球新能源車領域耗鋁量310.5萬噸，2025年550萬噸。

儘管現在新能源汽車用的都是傳統原鋁，對再生鋁合金產業造成了衝擊，但隨著新能源汽車滲透率的不斷提升，傳統鋁合金的用量將持續下滑。在實現綠色、低碳發展的需要，新能源車所需新材料也需要添加不同比例的再生鋁，也為傳統再生鋁提供了一定的市場空間。2023年是新材料應用於新能源汽車產業的發展元年，2024年開始新能源汽車產業對新材料特別是免熱處理材料的應用將進入快車道。同時新能源汽車與傳統燃油汽車的轉換，這對再生鋁合金企業來說即是機會又是挑戰。後續隨著中國國內回收體系逐漸改善、相關技術升級，再生鋁保級利用將進一步發展，有助於提升廢鋁經濟效益及達成雙碳目標。